85. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И ИНФЛЯЦИЯ В 1995 Г Как и в январе 1994 г., год спустя вновь произошло изъятие из обращения части наличных денег, выпущенных в декабре под обслуживание сезонно возросших доходов населения. Правда, в 1995 г. уменьшилась не только налично-денежная масса, но и

Деньги являются средством обращения, выполняя в процессе обмена товаров роль посредника. Они обладают всеобщей потребительной стоимостью, являются всеобщим воплощением стоимости и сгустком общественного труда. Являясь всеобщим товаром, они выступают, как категория национальной экономики. Деньги характеризуются ликвидностью, высокой способностью к сбыту, обмен с их помощью значительно облегчается.

Выпуск денег в обращение

В основе денежного обращения лежит товарное производство, и движение наличных денег, которые обслуживают розничный товарооборот. Деньги выступают как средство обращения и платежа и передаются от одних субъектов к другим как оплата за товары, услуги, работы и др. Средством обмена являются: разменная монета, бумажные купюры (казначейские билеты), банкноты. Государство контролирует количество денежной массы, не допуская инфляции.

Количество, масса денег в обращении

Для обеспечения нормального функционирования финансового механизма в стране, необходимо поддерживать достаточное количество денежной массы у субъектов денежного обращения для осуществления ими товарообмена и других финансовых операций. В государстве должен быть такой объем денежной массы, чтобы он позволял обеспечить рост национального продукта (ВВП) и не допускал инфляционных процессов. Это требует постоянного государственного регулирования количества денег, находящихся в обращении.

Скорость обращения денег

Скорость обращения денег — это категория, представляющая собой количество оборотов находящихся в обращении денег в течение года. Это соотношение номинального валового национального продукта к объему находящихся в обращении денег. При увеличении роста безналичной и наличной денежной массы, происходит падение курса национальной валюты.

В краткосрочном периоде эта категория является величиной постоянной, а в долгосрочном — может незначительно меняться. Скорость обращения денежной массы находится под контролем банковской системы страны, она зависит и от технического обеспечения банковских учреждений, наличия компьютеров и спутниковой связи.

Наличные деньги в обращении

Деньги принимают активное участие в хозяйственном обороте государства, их выпуск в оборот имеет постоянный характер. Безналичные деньги поступают в оборот в виде ссуд, которые предоставляют коммерческие банки своим клиентам. В то же время, наличные поступают в оборот при выдаче банками денег из касс. Клиентам предоставляется возможность как погашения банковских ссуд, так и сдачи наличных денег в кассу.

Обращение бумажных денег — особенности износа, замены

Денежное обращение представляет собой непрерывный процесс. Являясь средством платежа, деньги в процессе использования могут изнашиваться. Центральным банком производится изымание устаревших и пришедших в негодность монет и банкнот, вводя в оборот новые. Обычно в обращении пребывают и старые и новые банкноты. Полная замена денежных знаков происходит в результате денежной реформы.

Интенсивный кругооборот денег в стране обусловлен изобилием сделок купли-продажи. Скорость обращения денег - показатель среднегодового количества денежных оборотов, обусловленных использованием средств на приобретение услуг, готовых товаров.

Скорость обращения денег: расчет

Скорость обращения денег (V) рассчитывается как отношение годового ВВП (Y) к среднегодовой массе денег (M): V=Y/M.

В краткосрочной перспективе показатель скорости является постоянным, в долгосрочном периоде - это изменчивая величина, которую можно регулировать. На скорость денежного обращения влияет:

• банковская инфраструктура страны;
• техническое оснащение учреждений, участвующих в денежных схемах;
• экономическая активность.

Чем совершеннее спутниковые, компьютерные связи, техническое оснащение банковских структур, тем интенсивнее оборачиваются деньги и меньше их требуется для стабильного функционирования хозяйства.

Денежная масса, необходимая для платежных операций, зависит от востребованности денег, предложения банками.

Денежные обороты: изменение скорости обращения денег

Изменение скорости обращения денег обусловлено увеличением либо снижением объемов производства - при наращивании производства скорость растет, при сокращении - замедляется. Косвенно обращение денег зависит от фаз экономического цикла. Так, в кризис оборот денежной массы снижается.

При условии стабильности цен в стране может прослеживаться:

• замедление денежных оборотов - признак снижения ВНП;
• ускорение оборачиваемости денег - критерий подъема ВНП.

При ускорении инфляции денежные обороты равнозначно увеличиваются.

Существенное изменение показателя интенсификации движения денежной массы может быть вызвано качественным преобразованием системы обращения денег.

Скорость обращения денег: факторы движения

Для исчисления оборачиваемости денег в экономике используется показатель, определяющий скорость обращения денег. Факторы , влияющие на коэффициент скорости:

1. Общеэкономические. Условия - циклическое развитие экономики, движения цен.
2. Монетарные:

• изменение структуры платежного кругооборота;
• развитие кредитных сделок;
• интенсивность взаимных расчетов;
• уровень процентных ставок;
• темпы развития производственных объемов;
• экономическое положение в РФ.

Ускоряет денежный кругооборот развитие платежных, расчетных систем. Показатель интенсификации денежной массы отображает уровень инфляции.

При экономическом подъеме оборачиваемость денег будет снижаться.

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов.

С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок.

Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах. Денежное обращение подразделяется на наличное денежное и безналичное. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Форма организации денежного обращения в той или иной стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством, представлена денежной системой. Денежная система включает в себя следующие элементы:

• · денежную единицу;
• · эмиссионную систему;
• · виды денег;
• · институты регулирования денежной системы.

Денежной единицей является денежный знак, принятый в качестве меры стоимость (например, рубль или доллар). Эмиссионная система - это учреждение, регулирующее выпуск денег в обращение, то есть Центральный банк. В регулировании денежного обращения участвуют также Министерство финансов и кредитно-банковские учреждения страны. Например, в России право выпуска денег (денежной эмиссия) принадлежит Центральному банку РФ. Видами денег, выступающими как законное средство платежа, являются:

• - наличные деньги - банкноты и металлические монеты;
• - безналичные деньги - то есть средства на счетах в кредитно-банковских учреждениях.

В обращении РФ находятся банкноты достоинством в 10, 50, 100 , 500, 1000 и 5000 рублей. В экономически развитых странах наблюдается тенденция к постоянному росту масштабов безналичных расчетов. Так, в США в 1991-1999 гг. они увеличились в 1,8 раза, в Японии - в 1,5 раза. В России в те же годы сложилась иная ситуация - размеры безналичных расчетов сократились более чем вдвое. Главной причиной послужил экономический кризис и упадок товарного производства и обращения.

Количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и платежа, определяется законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

Следовательно количество денег в обращении должно обеспечить соблюдение баланса между ним и стоимостью товаров и услуг, подлежащих реализации (с учетом их цен). С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается. Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

КД = (СЦ - К + П - ВП) / О,

где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма проданных товаров и услуг в кредит; П - сумма платежей, по которым не наступил срок; ВП - сумма взаимно погашающихся платежей; О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция накопления. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.

Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функций не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства - товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его к множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Условия поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностью экономики в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обращении будет больше денег, чем реально требуется хозяйству, то тогда деньги начнут обесцениваться, или иными словами, покупательная способность денежной единицы будет снижаться. В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения.

Согласно классической теории А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

где М - масса денег; Р - цена товара; Y - скорость обращения денег; Q - количество товаров, представленных на рынке. Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении. Факторы, влияющие на количество денег в обращении.

• - Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент).
• - Уровень цен (чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег).

В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:

• 1. Степень развития кредита;
• 2. Развитие безналичных расчетов;
• 3. Частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

Итак, на количество денег в обращения влияют разнообразные факторы которые, в свою очередь, зависят от условий развития производства товаров и услуг. Потребность народного хозяйства в деньгах определяется изменением количества обращающихся товаров и услуг, а также уровнем и общей суммой цен товарной массы. Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывает степень развитости кредита: чем больше продают в кредит, тем меньше требуется денег в обращении. Такое же влияние на количество денег в обращении оказывает и размер безналичных (взаимно погашающихся) расчетов, или клирингов.

Кроме того, количество денег в обращении обратно пропорционально скорости оборота денег. На практике скорость обращения среднегодовой денежной массы рассчитывают как отношение ВВП к среднегодовой денежной массе. Чем выше скорость оборота денег, тем меньше их надо для стабильного обращения, и наоборот. Значительному ускорению обращения денег способствуют информационные технологии в банковском деле, применение электронных платежей.

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва банка, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной центральным банком для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.

Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям всех форм собственности и государству.